【生命保険・運用】なぜ投資の勝ち組は生命保険で外貨建て運用をするのか？

 

円安・ドル高が急速に進んでいます。

 

今回は、意外に活躍している、

生命保険での外貨運用商品の仕組みについてお伝えします。

 

外貨運用商品というと、

 

・外貨預金

・外債

・海外不動産

 

をはじめとした各種運用商品があり、

 

生命保険で運用商品なんてあるの？

なんか弱そう・・・と思われる方も多いと思いますが、

 

実は、生命保険には、隠れたヒット商品である

 

「ターゲットタイプ」と呼ばれる特殊な外貨建ての運用商品があります。

 

筆者も、このタイプの商品を数十億円販売した経験がありますが、

実は保険業界のなかでは、

数兆円を軽く超える大ヒット商品となっています。

 

仕組みはいたって簡単です。豪ドル建て商品の場合

 

・日本円で保険料を入金（為替手数料５０銭）

・１０年間、主に豪ドル債で運用

・１０年の間に、円建てで１度でも時価が１２０％の金額に

　タッチしたら、そこが満期

・満期時に円転して受け取る（為替手数料３銭）

・所得税の申告（５年以下は20％源泉分離課税、5年超は一時所得）
　

 

という仕組みです。

 

たとえば、１０００万円を投資し、

債券運用と円安が進んで１２００万円の時価になったら

強制的にそこで満期となる、オプション取引のような仕組みです。

 

もし、１０００万円を投資して円安が進み、ある日１２００万円になると、

翌日に急激な円高で８００万円の時価まで落ち込んだとしても、

１２０％の金額に一度タッチしていますから、

１２００万円という金額が確保され、満期になるという仕組みです。

 

・債券運用メインで年２～３％程度で回しつつ

・為替で円安になる

 

という２つの動きで、時価１２０％に到達すればそこで満期です。

 

そのため、ここ２・３年以内に筆者が取り扱った投資家の生命保険は、

この１年でほとんどが満期を迎えています。

 

つまり、２年で１２０％、３年で１２０％という結果が、

保険の運用の世界でもゴロゴロ存在しているということです。

 

●外貨ベースでは債券運用だけでも通常は１２０％にタッチ

 

ちなみに、１度も１２０％にタッチせずに１０年を経過すると

１０年後に一般の満期を迎え、１３０％程度に増えて返ってきます。

 

（以下、略）・・・・・・・・・・・

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生命保険コラムvol.021　＜執筆＞GTAC　2014年9月19日付　

 

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